“我能给你世上最好的规则，以及研判股票位置的最佳方法，但你还会因为人的因素，也就是你最大的弱点而输掉账户上的钱。你没能遵守规则，你凭希望和恐惧而不是依事行事。你犹豫迟疑，你失去耐心，你仓促行动，你延误时机。你因此用人性的弱点欺骗自己，然后将损失归咎于市场。永远记住，是你自己的过错而不是市场的行为，或市场操纵者的行为导致了你的损失。因此，你要努力遵守规则，或避免注定使你失败的投机。”这是一代股票交易大师江恩几十年前留下的警世恒言，它深刻揭示了交易心理和交易规则对交易成败的影响。

如果说市场分析是交易者对客观事件所作的分析，那么交易者自身的交易能力无疑成为决定其交易成败的主观因素。事实上，稳定的盈利＝客观******理由×主观******水平＝（a+b+c+d）×α×β×ε。其中，a ＝大盘趋势分析，b ＝个股股质分析，c ＝个股技术分析，d ＝个股主力分析，α＝交易素质，β＝交易规则，ε=资金管理。这里把（a+b+c+d）称作市场分析，把（α+β+ε）称作交易管理。几乎所有的交易者都认为股市赢利过程取决于基本面分析、技术分析和交易管理，并由这三者的总和构成100%。但实际上，这样的论述并不严谨也不科学。即使每位交易者对（a+b+c+d）都分析正确，但不同交易者由于α、β、ε不一样，导致盈亏的结果也各不相同。

很多交易者把市场分析看得很重要，并在此花费了大量的时间和精力，而事实上，这却是交易中的次要部分。因为市场是“死”的，是被动的，而人这个交易主体才是活的，是随时会改变看法和主意的。所以，在股市里仅仅看对是不够的，还要做对；而做对，则依赖于交易者的交易管理。

在交易管理中，交易素质是最重要的一部分，它包括交易思想、交易理念、交易心理等，这些“活”的东西最难以驾驭，但它却严重妨碍了交易者的识别能力和交易水平，使交易者主观地看待市场并随意交易，埋下亏损的祸根；交易规则则包括交易策略、交易方法和交易纪律，它是一种经验的升华，是理******的操作体系，没有这样一套正确的操作体系，朝三暮四或投机取巧的获利方式，只会使交易者陷入更被动的境地；资金管理则包括资金头寸管理和资金风险管理，不同的资金投入方式和进、出场技巧，将导致即使是同样看对的交易者也会产生巨大的收益差距。

在现实的交易过程中，大多数交易者将交易视为单一的进场行为，认为只要进场正确就一定能够赢利，并在整个交易过程中过于依赖“进场”这个环节，而忽略了交易过程中的其他相关环节。他们没有自己的交易体系，也无法完整地对待自己的交易过程，甚至不知道交易究竟有几个环节需要把握。看看下表，交易者就知道输家是如何产生的了。

总体来说，交易者想要在市场中持续获利，就必须建立三位一体的交易体系：

技术分析体系——这是交易对象和交易时机的预测系统，着重于研究买卖什么和何时买卖的问题。它包括对大盘的分析、对个股股质的分析、对个股技术面的分析、对个股主力的分析等。在这里，最重要的是客观、全面的了解市场。

交易行为体系——这是对交易者整个交易行为进行管理的系统，着重于研究如何能够更好地实施买卖的问题。包括交易者的心理控制、交易策略的实施、交易规则的执行等等。在这里，最重要的是坚持整体性和一贯性的原则。

资金管理体系——这是对资金安全性和增值过程进行管理的系统，着重于研究买卖多少的问题。这涉及到资金每次出入的比例大小，以及对风险的控制和对盈利的保护等问题。在这里，最重要的是坚持合理和谨慎的原则。

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