去年，小编的某位前同事因为P2P的高收益，把房子抵押了去投资，结果暴雷以后钱还不上，这个窟窿大到根本填不上，房子现在给银行抵了...现在拖家带口的在上海租房住，所有人都扼腕叹息。

话说开始他的收益确实是让人都艳羡的，不少别的同事也纷纷下水一起尝试。到现在这局面，钱肯定是追不回来了，也只能希望在别的地方有个好的转机吧。到底你选的是一个圈套，会让你家财散尽，还是一个稳妥又有好收益的投资标的？这个问题，我们真的要好好的聊一聊。

在进入交易院前，小编也是很不关注这些干货，然而在进入交易院之后，通过不断的学习，小编终于也搞清了许多金融问题。今天既然讲到了这个话题，索性给大家列举了投资骗局的四大特点。

特点1承诺保本收益

不管这些投资陷阱具体形式如何，他们的销售人员在向潜在投资者推销产品的过程中都会再三强调不会亏本、保证一定有钱赚。

但实际上稍微有点经济学常识的人都知道，一项投资品的收益和风险是并存的，安全性和收益率是无法兼顾的。即使是最靠谱的投资品国债，由国家机器作担保，都不能说完全无风险，何况这些来路不明的投资机构呢？

事实上，即使是对于正规的金融机构，固定回报承诺也是违法行为。2014 年的时候，证监会已经明确了私募基金不得向投资者承诺资本金不受损失或者承诺最低收益。

大家应当牢牢树立起风险意识，天上不会掉馅饼，财产性收入所承担的，正是其有所损失的风险。有多少风险，才能有多少收益。了解一项投资品，首先就要了解其背后存在的风险。敢于承诺没有风险的投资品，往往存在着最大的风险。

特点2收益率远高于普通正规理财产品

银行的理财产品收益率一般在 4%- 5%，而各种金融骗局中不法分子承诺的收益率则远高于此，且越是不靠谱的投资品收益率越是高得惊人。比如中晋系号称有 10 - 25% 甚至 40% 的高收益，远远超过市场平均收益率，我们之前所说的案例中，内蒙古白昊案，昊达投资向投资者承诺的月收益率就有 3%，年化收益率超过 40%，年内爆雷的几个 p2p 骗局中，各个平台对投资者承诺的收益率也普遍高于 20%。

如此高的收益率是非常不合理的，因为你现在不管做什么样的生意，都很难有如此高的利润，根据各上市公司 2018 年中报的披露数据，在沪主板上市的 1398 家公司，平均利润率为 9.46%，上市公司已经是我国企业中精心挑选出来的优质企业，利润率也离各种投资骗局里承诺的收益率相去甚远，那些自称能达到 20%， 30% 年化收益率的人又是从哪里找的这么好的投资机会呢？

纵观大类资产至今 10 年以来的收益率，可以发现其平均年化收益率均在 10%以下，收益率最高的房地产平均年化收益率为 7.79%。以股票为例，上证市场规模最大、流动性最好的蓝筹股的上证 50 年化收益率也仅为 7.19%。但股票资产近 250 周波动率均在 20% 以上，风险远远高于债券、商品等资产。而风险最低的债券年化收益率均较低，上证国债为 3.28%，中证公司债为 5.25%。由此可见，高收益低风险是一个巨大的投资骗局，在当前各类资产市场回报率较低的情况下，可以说承诺超过 10% 收益的短期产品基本上都是骗局。

特点3底层资产不清晰

骗局的第三个特点是，底层资产不清晰。

任何一种金融产品，不论其构成有多么复杂，也一定是有一个底层的实体资产作为支撑，金融产品不是凭空得来的，如果一项金融产品没有底层资产，那么它就是无源之水、无根之木，其价值也就根本无从谈起。

然而，不少网贷产品经常把诸多底层资产打包成为一款新的产品，使得投资人无法直接了解底层资产究竟是什么；其底层资产也往往是信用贷、消费金融、车贷、房贷、应收款转让等，其基础较为薄弱且资金回收周期可能较长。更有甚者，不少投资机构不愿意给客户提供全部的底层资产清单。

而规范的金融产品，尽管其结构设计较为复杂，却有容易变现的底层资产作为保障。以国内首只REITs中信启航为例，其资产结构较为复杂，却十分清晰，拥有北京、深圳的中信证券大厦的租金收入作为底层资产。

特点4 借新还旧、旁氏骗局

很多投资陷阱往往初期回报还不错，但大部分骗局的背后是借新还旧、庞氏融资。庞氏骗局意味着初期必须让资金先滚动起来，怎么办呢？就要让初期投资者尝到甜头，让他们去宣传，去拉新人进来。等到进来的人越来越多的时候，再卷款跑路，这对集资方是最有利的。

2006 年前后的浙江，民间借贷十分频繁，民间融资普及度高，这也就给各种金融骗局提供了土壤。这里诞生了著名的「小姑娘」杜益敏非法集资案。

这就是这些金融骗局中的一个典型案例。杜益敏在投资美容业、化妆品生意亏损，投资房地产开发后退出投资，最后投资越南矿山和青田钼矿未成的情况下，仍以上述投资项目需要大量资金为幌子，并伪造富阳花园房地产投资开发协议书、收据、银行电汇凭证及公章等，以月息 1.8 %至 10 %的高额利息为诱饵，采取用后笔集资款支付前笔集资款本息的手段，在浙江省丽水市莲都区、缙云县等地，先后向社会公众非法集资共计人民币 7.09 亿余元。

杜益敏走上金融诈骗的道路，就是源于其不断借新还旧。起初她投资去做化妆品生意，亏了50 万元，只好向他人借了 90 万元，当时杜都是以月利率 2% 向别人借的。之后，因为经营的阿强美容美体中心的生意也不是很好，收入根本不够支付所借款的利息，杜只能向其他的人以更高的利息、借更多的钱去归还借款和利息，从此一去不回头，走上了庞氏融资的不归路。

这些搞旁氏骗局的人往往还深谙饥饿营销之道，并不是每个人都能轻易的参与他们的集资，有时候还必须得找到关系才能参加。核心圈子还能够享受到比其他外围普通投资者更高的收益率，使人不自觉地就深陷其中，等到把家人朋友都拖进泥潭，骗局崩塌的时候，带来的亲情、友情上的损失，可远远要比财产的损失要更加痛苦。

纵观这些投资骗局，往往具有不断发行、募集规模在短时间内暴增的特点。如 e 租宝于 2014 年内 7 月上线，到 2014 年 12 月 8 日总交易量就达到七百多亿元；白昊和他的昊达投资利用乌金煤业这公司的项目反复融资，短短三年非法筹集 52 亿元资金，但稍加思考就会发现一个公司不可能有如此之多的项目来反复进行融资。而一些正规投资渠道的项目或理财产品，往往不会存在反复融资的情况，大多会将融资规模控制在一定范围内。