投资交易院:量价关系的类型(上)

文 | 投资交易院     时间 | 2019-07-26 14:51:10

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大致说来,量价关系的类型可以分为两大类:

正常的类型,即:量增价平、量增价涨、量增价跌、量缩价涨、量缩价跌这五种。

极端的类型,即:地量地价、天量天价、无量空涨、无量阴跌、底部巨量这五种。

1、地量地价

地量地价是指个股(或大盘)在成交量非常少的情况下,其股价(或大盘指数)也创出了阶段性的新低现象。它常出现在市场长期下跌的末期,是一种股市里的特殊现象。所谓“地量”,是指股票(或大盘)创下了一直下跌以来的最少成交量;所谓“地价”,是指股票(或大盘)创造了一直下跌以来的最低价位。

如果股价在一直下跌的过程中,没有出现过持续的带量下跌或阶段性的带量下跌过程,那么即使是出现了所谓的地量地价,也并不意味着市场已经出现了底部。因为空头的下跌能量还没有释放出来,市场后续下跌的可能性很大。一般来说,市场要一直要跌到大众彻底丧失信心,跌势才有可能会停止,地量地价才有可能会出现。地量出现之后,可能会马上出现地价,也可能在股价继续下行后再出现地价,不容易确定。但地量一旦出现,就必须引起交易者注意,因为下一步可能就会出现量增价平的主力建仓迹象了。

真正的地量地价通常意味着趋势跌无可跌了,是市场行为的真实表现,也是主力在成交量中惟一不可做假的地方(主力可以通过对敲虚增成交量,但却无法减少市场上已有的成交量。)。需要说明的是,交易者在判断地量地价时,必须要有一个较长的时间周期作参考。比如趋势下跌了一年之后,此时出现的地量地价才可能会是真正的地量地价。

2、量增价平

量增价平是指个股(或大盘)在成交量增加的情况下,其股价(或大盘指数)却一直没有明显涨幅的现象,它意味着市场多、空双方的意见分歧比较大,但任何一方都没有占据优势。

如果当时股价处于阶段性的底部,或出现了地量地价的极端情形,那么此时的量增价平往往是多头开始进场的表现。但由于尚处在建仓阶段,所以主力的吸筹行为比较保守,没有引起股价过多的涨幅,但是却承接了空方的大部分抛单,导致成交量增大而价格不涨的现象出现。量增价平的出现,并不意味着股价跌势会就此停止,有时主力为了继续建仓的需要,往往会拿着刚买到的筹码反手打压股价,迫使更低的市场筹码出现。因此,小资金的交易者不宜在此时进场,而大资金的交易者则可以适当地同步建仓。

如果当时股价处于阶段性的顶部,量增价平则往往是空头开始发力的表现。当股价有了较大涨幅后,尽管多方的热情仍然高涨,但空方出于套现的需要则开始抛售,于是股票就会出现量增价平的现象。此时,没有股票的交易者要持币观望,而有股票的交易者则应考虑减仓或平仓。

3、量增价涨

量增价涨是指个股(或大盘)在成交量增加的情况下,其股价(或大盘指数)出现较大涨幅的现象,它意味着多、空双方意见发生较大的分歧,但多方仍占上风。

如果当时股价处于阶段性的底部,量增价涨往往是多方开始进攻的表现,也是多方积极看好市场后期走势的写照。由于主力急需筹码而散户不看好后市,于是在价格一路上涨的情况下,浮动筹码会不断涌出,导致成交量增大而价格同步上涨的现象出现。

如果当时股价处于上升趋势中,量增价涨意味着多方不断突破关键阻力位的抛压,不断消化市场的空头力量,使股价得以继续上涨。这样的量增价涨往往是趋势即将继续上涨的健康表现。

如果当时股价处于阶段性的顶部,量增价涨则往往是主力对敲出货的兆头。因为只有大量抛单才可能造成大成交量,但高位的筹码往往集中在主力手中,大量的抛单只有主力可以提供,而散户又很难承接这些筹码,这样就必然会导致股价下跌,可是现在股价却反而上涨,所以合理的解释就是主力在对敲拉升;否则就是当时的市场交易过于狂热,这往往会导致天量天价的极端现象出现,见此状况,交易者要随时保持警惕。

4、天量天价

天量天价是指个股(或大盘)在成交量巨大的情况下,其股价(或大盘)也创出了新高的现象,这是量增价涨的极端形式。它常出现在股价长期上涨的末期,也是一种股市里的特殊现象。所谓“天量”,是指股票(或大盘)创下了一直上涨以来的最大成交量;所谓“天价”,是指股票(或大盘)创造了一直上涨以来的最高价位。

如果股价当时处于高价位区间,往往会出现主力对敲拉升或市场疯狂交易的行为,造成在市场创出历史性的成交量时,股价也创出历史性的新高现象。但这往往是市场盛极而衰的前兆,当所有看涨的交易者都买入后,市场即失去了继续攀高的力量。见此状况,交易者要考虑减仓了。

有时候,当股票创出历史性的大量时,股价也在继续攀高,交易者可能会以为“天量天价”出现了,应该赶紧回避。但事实上,此时的天量天价可能只是市场上升过程中的一个小高潮,这里的巨量出现,往往是多、空双方意见分歧巨大的表现,但也有可能是主力有备而来、志在高远的表现。如果抛出股票的都是散户而买入股票的却是主力,那么即使出现所谓的天量天价,股价依然会继续上涨,直至后面出现真正的天量天价。但是交易者需要注意,量价配合过程有一定的滞后性,天量出现之后不一定马上就会出现天价,也不一定必然就会出现天价,所以交易者不要抱着不见天量天价就不出货的想法。

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