文 | 投资交易院

以下在文华财经的软件上挑选了2014年6月26日至2019年8月26日的股指期货数据进行了为期5年的测试，这是因为2014年的股市处于牛市中，2015年处于熊市中，2016-2017年处于振荡向上之中，2018年又处于熊市中，2019年则有转牛的迹象。如此，可以很好的检验同一交易策略是否能应对不同的趋势变化。

  历史回测目标：IF主连，起始资金：100万元，保证金比例：16%，交易滑点：1个价位，交易费：0.5%%，回测时间2014.6.26-2019.8.26，全程序化交易。

  到底是拿1000万元出来取清盘线20%为好（亏200万元即止），还是直接拿能亏的200万元出来且取清盘线90%为好？答案一目了然！如果是选后者，还能腾出800万元做自己想做的事，倘若这800万元能每年获得22.5%的回报（即180万元），那么就能稳赚不赔的争取大利了！可见，无论是股指期货还是商品期货，本质上是一项能减少现货投入却又能同时把握盈利机会的资产配置，其风险的大小完全取决于你对于无利息资金杠杆的利用程度！

  对于厌恶风险的人，把期货的杠杆完全去掉后，其实和做指数是一样的，比较稳健；唯一不同的是，当熊市来临时可以反手做空。覆巢之下安有完卵，与大势作对的结果不言而喻，与其在一个节节溃退的熊市去侥幸的指望做多获利，到不如趁大势开笔空单轻松赢得熊市红利。也就是说，只要股指期货的容量足够大，世人完全没有做股票的必要，因为股票只能顺势做多而无法顺势做空，但无论是资本还是职业交易者，都不允许有一年无法盈利！

  大道至简，而民好径。精专于一个大势品种，任何人都可以成为亿万富翁！交易难做，不在于市场变化，而在于交易者自身的贪、嗔、痴、慢、疑！唯弃复杂术，方现简单法；唯顺大道走，方免小路泥。

        100万不到5年时间可以变成7万亿？！

   首先我们要确认数据是真实的还是作假的？答案是真实的。其次我们要确认即使是真实的数据但会不会是计算机胡乱交易的结果？答案是否定的。再次我们要确认在现实中是否可以实现如此高的收益？答案是否定的，因为历史不会一模一样的重现，而且市场也无法承受如此规模的交易量。最后我们要确认这种真实却无法实现的盈利数据有什么意义？

   它揭示了如下规律：1、财富只是一场分配的游戏；2、要找到规律并按规律办事；3、要顺应趋势交易；4、要把对长期趋势的利用放在对短期趋势的利用上；5、不要去预测趋势；6、必须借助杠杆；7、善于运用复利；8、只有程序化交易才能做到知行合一；9、要看淡得失忍受浮亏；10、它的死穴在于超过2个月的盘整市；11、但若减少杠杆则该方法可以长胜不败；12、它是真实可以攫取睡后收益的工具；13、它无视经济荣衰且不必坐班在岗。

   如对程序化交易有兴趣，可联系：13387640246。